Ключевая ставка: что это простыми словами, когда она меняется и на что влияет
Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Также величина некоторых штрафов и пени зависит от ставки ЦБ. Если работодатель задержит зарплату, он должен будет выплатить компенсацию. Пени начисляются в размере 1/150 КС за каждый день просрочки. В ЦБ объяснили решение о сохранении ставки остающимся высоким инфляционным давлением.
Однако пока данные по недельной инфляции и инфляционные ожидания населения говорят об обратном. На текущий момент разница ставок Банка России и ФРС США минимальная за последние несколько десятков лет, поэтому держать рублевые доходные инструменты становится невыгодно. И наоборот, в случае мягкой или стимулирующей денежно-кредитной политикой инвесторы вынуждены продавать нацвалюту и искать более доходные вложения в валютах других стран. При падении ставки владельцам бизнеса важно делать упор на привлечении инвесторов, а также на рефинансировании старых займов.
На первом в 2024 году опорном заседании 16 февраля совета директоров Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Изменение ключевой ставки влияет на доходность облигаций — долговых бумаг, которые выпускает государство и предприятия для привлечения капитала. Просто, в кредит заложен высокий риск неплатежа, поэтому ставка кредита намного больше ключевой ставки.
- Отрицательная ставка появилась для поддержания коридора.
- А высокая ключевая ставка повышает курс нацвалюты, охлаждает интерес инвесторов к рынку акций, вместо этого они начинают уделять большее внимание защитным инструментам — банковским вкладам и облигациям.
- В результате этого цены растут, в том числе, и на валюту, что еще больше повышает внутренние цены.
- ЦБ не сможет стимулировать рост экономики за счёт снижения ставки.
- В каждой стране, в зависимости от специфики национальной экономики и уровня инфляции, ставки разные.
Ставки по кредитам для физических лиц рассматривают коммерческие банки. Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной.
Что такое ключевая ставка и как она влияет на бизнес и жизнь людей
Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ. Увеличение ключевой ставки делает деньги более дорогими для коммерческих банков. Вслед за повышением ключевой ставки коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам. Влияние ключевой ставки на процентные ставки банковского сектора описывается через так называемый «процентный канал» денежно-кредитной политики. Решения по ключевой ставке влияют на все банковские продукты.
Когда повышают ставку и что это значит для бизнеса
Например, если процентная ставка 8%, то облигации будут выпускаться под 9–12%. Ценность денег подчиняется тем же законам, что и ценность любых товаров, — она зависит от спроса и предложения. Когда денег в экономике много, а товаров мало, деньги обесцениваются, спрос на товары растёт, и они дорожают.
Ключевую ставку устанавливает совет директоров Банка России. Плановые заседания, на которых он обсуждает уровень ключевой ставки, проводятся восемь раз в год. У нас есть выпущенные облигации под 10–12%, а будущие станут выпускаться под 8–10%.
В большинстве случаев они задают область значений, а не конкретную точку. Оценка ставки зависит от большого числа факторов и меняется с течением времени. Оценка нейтральной ставки важна центральному банку для определения направленности денежно-кредитной политики. Устанавливая ключевую ставку выше нейтрального уровня, Банк России проводит жёсткую политику. При ставке ниже нейтрального уровня его политика является стимулирующей. Оценка нейтральной ключевой ставки также важна для экономических агентов, — домохозяйств и фирм, — для принятия потребительских и инвестиционных решений[9].
Чтобы приблизить ее к этому уровню, Банк России использует свой главный инструмент — ключевую ставку. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. В апреле 2022 года Банк России снова перешел к снижению ставки и к сентябрю опустил ее до 7,5% годовых, а затем шесть заседаний подряд сохранял ставку на этом уровне. По длительности сохранения ставки ЦБ поставил рекорд с 2015–2016 годов — тогда та находилась на одном уровне (11%) десять месяцев подряд. Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики.
Ждать ли повышения ставки в июле 2023
Коммерческие банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам для людей и бизнеса. Чтобы купить для клиента транспорт или технику, лизинговая компания часто берёт деньги у банка. Когда меняются проценты по кредитам, это отражается на стоимости услуг лизингодателя. После повышения ключевой ставки можно ожидать, что лизинг станет дороже.
В марте 2022 года, когда процентную ставку резко подняли до 20%, выпущенные облигации резко упали в цене. Они могли стоить 40–60% от номинала, 400–600 рублей. При этом доходность достигала двузначных значений — от 20% и выше. Кредиты для них становятся дороже, а спрос на их продукты падает. Инвесторы понимают, что компаниям придётся непросто, и продают акции.
На ее основе можно прогнозировать рост или падение рубля, чтобы понимать, стоит ли покупать или продавать валюту. С 1 января 2016 года по решению совета директоров Банка России значение ставки рефинансирования было приравнено к значению ключевой ставки, определенному на соответствующую дату. Соответственно, никаких отличий на текущий момент между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования не существует.
Решение по ставке принимает Федеральная резервная система. А в документе «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» описаны подходы ЦБ к денежно-кредитной политике, есть различная аналитика, прогнозы и другие https://forexww.org/ полезные сведения. Побочным эффектом от резкого смягчения политики ЦБ стал рост инфляции — как в России, так и за рубежом. Однако увольнять таких работников нельзя, поэтому руководство обязано предложить замещающую должность.
Полученные на разнице доходы банк распределяет на новые кредиты, зарплаты, налоги, выплату процентов по вкладам и другие расходы. Если ставка снижается, это не значит, что цены упадут. Они, с наибольшей вероятностью, ускорят свой рост, так как денег в экономике станет больше. Ключевую ставку могут поменять и экстренно, не дожидаясь очередного совета директоров Банка России, спада или роста инфляции. Причина — резкое изменение экономической ситуации в стране или в мире. Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года сохранил ключевую ставку в размере 16% годовых.
Как финансовый инструмент, ключевая ставка ЦБ существует с 2013 года. Она может быть подтверждена значительным колебаниям, например, весной 2022 года её значение было увеличено до 20%. В конце апреля 2023 года пройдет очередное заседание Центробанка РФ по ключевой ставке.